境外投资备案（ODI）一问一答
Q1：什么是境外投资备案（ODI）？
A：境外投资备案（Overseas Direct Investment，简称ODI）是指中国境内企业或个人在境外设立企业、并购或增资等投资行为，需向商务、发改、外汇管理等部门履行备案或核准手续的制度，目的是规范跨境资本流动，防范风险。
Q2：哪些主体需要办理ODI？
A：境内企业（包括国企、民企、合资企业等）以直接或间接方式在境外开展投资，如设立子公司、并购、增资、资产收购等，均需办理ODI。个人投资通常不适用，但通过境内企业控股境外项目也需备案。
Q3：ODI需要哪些部门审批？
A：主要涉及三个部门：
- 商务部门：办理《企业境外投资证书》；
- 发改部门：进行项目备案或核准（视投资金额和行业而定）；
- 外汇管理局：办理外汇登记（银行端），确保资金合规出境。
Q4：哪些行业或地区受限？
A：国家对敏感行业（如房地产、酒店、影城、体育俱乐部、娱乐业等）和敏感地区（如战乱、受制裁国家）实行核准管理，甚至限制投资。非敏感类项目一般实行备案制，流程更简便。
Q5：ODI备案流程是怎样的？
A：基本流程为：
- 取得发改部门备案/核准文件；
- 向商务部门申请《境外投资证书》；
- 银行办理外汇登记，实现资金出境；
- 完成后需定期报送境外投资存量权益数据。
Q6：需要准备哪些材料？
A：通常包括：公司营业执照、投资决策文件、境外企业章程、资金来源说明、尽职调查报告、发改委和商务部门申请表等。敏感项目还需提供可行性研究报告和安全评估。
Q7：ODI备案需要多长时间？
A：非敏感类项目，商务和发改备案一般在7–15个工作日内完成；核准类项目可能需30天以上。外汇登记通常在备案完成后1–5个工作日办结。
Q8：ODI备案后有何后续义务？
A：企业需每年通过商务部系统报送境外投资年报，如实反映经营、资产、利润等情况。重大变更（如增资、转股、终止）也需重新备案。
Q9：未办理ODI有何风险？
A：资金无法合规出境，银行拒绝购汇和汇款；可能被认定为逃汇或违规对外投资，面临行政处罚；影响企业信用，限制未来跨境投资。
Q10：ODI资金能否用于证券投资？
A：ODI资金原则上用于实体投资，不得直接用于证券投资或炒汇。若通过境外企业进行合规股权投资，需符合项目实质和监管要求。